Финансы

Сейчас особенно забавно ознакомиться с рассуждениями Юлии Цепляевой, директора центра макроэкономических исследований Сбербанка, о курсе доллара.

В октябре 2014 г. она сообщила: " Резкий рост курса доллара до 40 руб. вызван прежде всего спекулятивными факторами. Это и ожидание новых санкций против России, и слухи о введении валютного регулирования, и арест основного владельца АФК «Система» Владимира Евтушенкова. С фундаментальной точки зрения равновесный курс доллара сегодня составляет 37 руб. Когда спекулятивные факторы отступят на второй план, курс вернется к этому значению. По нашим расчетам, это должно произойти в течение 12 месяцев". подробнее ⮞⮞⮞

Перед Путиным сейчас стоит простой стратегический выбор, пишет The Financial Times. Он может прекратить свою агрессию на востоке Украины. Если он решит полностью соблюдать условия соглашения о прекращении огня, заключенного в сентябре, то Запад отменит свои недавние санкции, касающиеся банков и добычи нефти и газа. Хотя урон, нанесенный российской экономике низкими ценами на нефть, останется, постепенная отмена санкций со временем восстановит доверие рынка.

Олнако есть серьезные опасения, что в ответ на углубляющийся экономический кризис в России он поднимет реваншизм на еще более высокий и более опасный уровень. подробнее ⮞⮞⮞

По словам главы российского Центробанка Набиуллиной, в ближайшие два года российскую экономику в лучшем случае ожидает стагнация, инфляция превысит ожидания вдвое и возрастет до восьми процентов, а отток капитала из России в 2015 году продолжится и составит порядка 120 млрд долларов. Ну, а если цена на нефть останется на нынешнем уровне в 60 долларов за баррель, то ЦБ еще раз придется помочь государству и компаниям, предоставив 85 млрд долларов. Последнее, как выразилась Набиуллина, "не является проблемой".

Однако для инвесторов все вышеперечисленное скорее прозвучало словно объявление банкротства, сделанное главой российского ЦБ. подробнее ⮞⮞⮞

Начнем с неспособности ОПЕК снизить добычу, чтобы поддержать цены. Не понимаю, как кто-то мог этого ждать. Я всегда считал, что в таких случаях, когда говорят об ОПЕК, имеют в виду Саудовскую Аравию — единственного игрока, который когда-либо всерьез боролся с падением цен подобными методами. При этом на ее долю сейчас приходится только около 13% мировой добычи, что ограничивает ее возможности даже при негибком спросе.

Теперь перейдем к Венесуэле с ядерными бомбами (России). Она смотрится все более уязвимой для кризиса. Долгосрочные процентные ставки составляют почти 13%, национальная валюта падает, у многих предприятий частного сектора - большие долги в иностранной валюте. подробнее ⮞⮞⮞

Китайская Народная Республика отказала России в переходе на рубль в межгосударственных расчетах. Российскую валюту здесь назвали "слишком нестабильной и рискованной", пишет главная государственная газета Китая "Жэньминь Жибао".

По мнению китайских экспертов, имеющее место стремительное обесценивание российской валюты несет огромные риски не только самой России, но и Китаю, который экспортирует соседям огромные партии различных товаров. Расчет за них российскими рублями на фоне их пикирующего падения чреват весьма серьезными проблемами для китайских производителей и экспортеров. подробнее ⮞⮞⮞

Я пытаюсь уследить за последствиями от снижения нефтяных цен, и одна из самых важных историй на эту тему разворачивается в путинской России. Очевидно, что российские проблемы возникают не только из-за нефтяных цен, что здесь свою роль играет украинский кризис и его последствия. Тем не менее, меня поражает, насколько быстро там ухудшается финансовая ситуация.

Это напоминает мне долговой кризис в Латинской Америке в 1980-х годах. В то время Венесуэла, как сейчас Россия, была нефтяной экономикой, и у нее долгое время было активное сальдо. Тем не менее, она была незащищенным должником, потому что все эти профициты исчезали на зарубежных счетах коррумпированной элиты.

  подробнее ⮞⮞⮞

Наши законодатели серьезно усложнили жизнь россиян, имеющих счета в иностранных банках. Они сделали это по-тихому, короткой, не привлекающей внимание формулировкой: «в части 7 слова “физических лиц — резидентов” исключить». Такое изменение было внесено в статью 12 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» еще в июле 2014 г. и прошло совершенно незаметно. Эту спецоперацию успешно провела депутат Госдумы Наталья Бурыкина («Единая Россия»). подробнее ⮞⮞⮞

Из-за падения падения цен на нефть и западных санкций российская  экономика находится на грани рецессии, пишет Bloomberg. Рубль рушится, инфляция растет, а российский Центробанк истощает свои запасы иностранной валюты.

Давайте кратко рассмотрим, от чего страдает российская экономика.

Во-первых, цена на нефть упала до самой низкой отметки за последние 5 лет. Это результат замедления мировой экономики и роста добычи нефти. Падение цены на нефть недавно ускорилось, когда ОПЕК отказалась ограничить добычу нефти. подробнее ⮞⮞⮞

Правительство сообщило о приобретении привилегированных акций "Газпромбанка"из средств ФНБ на сумму 39,95 млрд рублей.

"Газпромбанк", в числе других крупнейших и связанных с государством банков, оказался отрезанным от западного финансирования из-за санкций, введенных ЕС и США в связи с агрессией Москвы в отношении Украины.

Председатель правления "Газпромбанка" - Андрей Акимов, банкир путинских миллиардеров

Член совета директоров - Сергей Иванов, сын главы президентской администрации Сергея Иванова (член путинского клана, один из правящих воров в законе). подробнее ⮞⮞⮞

"Путин (как представляется, пожизненный президент России) столкнулся с обостряющимся кризисом рубля, который в основном вызвал он сам", - пишет The Wall Street Journal."Тот факт, что Москва с трудом реагирует на падение рубля, разрушает миф о непобедимом сильном правителе, неуязвимом к давлению".

"Мы наблюдаем идеальный шторм", - сформулировал Андерс Аслунд из Peterson Institute for International Economics (Вашингтон), подчеркнув, что ситуация намного хуже, чем говорит Кремль. Спад может составить до 4-6%. По словам эксперта, Путин совершил все экономические ошибки, описанные в книгах. подробнее ⮞⮞⮞

Цены на нефть могут снизиться до $40 за баррель и ниже. Такой прогноз дает Bloomberg, опросив аналитиков. Агентство пишет, что даже нынешний обвал - худший со времен финансового кризиса 2008 года. Ситуация на рынке грозит существенными негативными последствиями на рынках, сравнимыми с событиями 30-летней давности. Тогда, напоминает Bloomberg, обвал цен во всем мире привел к долговому кризису Мексики и распаду Советского Союза.

За 2014 год цены на нефть упали на 37%. подробнее ⮞⮞⮞

Проблемы с финансированием  вызваны, в значительной степени,  западными санкциями, введенными в связи с агрессией России в отношении Украины.

Корпоративные внешние заимствования выросли со $100 млрд десять лет назад до почти $660 млрд в июле 2014 г. Значительная часть кредитов относительно краткосрочные и нуждаются в постоянном рефинансировании.

Санкции ЕС и США заблокировали доступ к западному финансированию на срок более 30 дней только нескольким из крупнейших российских банков и компаний, таким как Роснефть и Сбербанк. Вскоре после введения санкций начал проявляться и другой, косвенный эффект: западные банки по собственной инициативе отказывают в долгосрочных кредитах российским компаниям, даже не попавшим в санкционные списки. подробнее ⮞⮞⮞

Новости о неурожае привели к тому, что россияне в панике запасаются гречкой, а некоторые крупнейшие российские продуктовые рeтейлеры ввели квоты на крупу, пишет The Financial Times. Угрозы серьезных трудностей нет: полки магазинов в Москве по-прежнему забиты разнообразными продуктами. Однако дефицит гречки вызвал у простых граждан ощущение, что усиливающиеся экономические проблемы страны начинают ударять по всем - не только по московским элитам, которых лишили французских сыров и других западных продуктов, запрещенных в августе.

"Мы должны быть начеку, потому что такое поведение обусловлено реальным страхом. Люди пытаются делать запасы, потому что больше не чувствуют себя в безопасности, - сказал высокопоставленный чиновник в министерстве сельского хозяйства. - Виновата волатильность рубля. Люди переживают, что завтра все будет стоить дороже, поэтому лучше закупаться сегодня: и, по сути, они не так уж неправы". подробнее ⮞⮞⮞

Путину сейчас хватает проблем, и многие из этих проблем он создал себе сам. Он продолжает разжигать конфликт на востоке Украины. Его отношения с Западом достигли своей низшей точки. На границах России продолжается наступление исламистов, а внутри страны растет число тех, кто сомневается в оправданности его украинской политики. Однако существует одна проблема, которая может превзойти все вышеперечисленное: израненная российская экономика может погрузиться в кризис.

Долгие годы клептократии оказали разрушительное влияние на российскую экономику. Большая часть богатства страны распределяется между путинскими друзьями. подробнее ⮞⮞⮞

ВТБ за период январь-сентябрь 2014 года выплатил членам правления вознаграждения на 1,42 млрд рублей — это больше, чем выплаты за весь 2013 год. Об этом сообщается на сайте банка.

В числе 11 членов правления ВТБ - банковский сынок ФСБ Денис Бортников, сын директора ФСБ Александра Бортникова, одного из правящих воров в законе.

В январе-сентябре 2013 года размер вознаграждений правлению составил 1,18 млрд рублей, таким образом, объем вознаграждений за 9 месяцев 2014 года вырос в 1,2 раза в годовом выражении. подробнее ⮞⮞⮞